ETF투자의 기초

누구나 마음 편한 투자를 원합니다. 처음 투자를 하게 될때 어떤 종목을 사야할지가 가장 고민이 됩니다. ETF는 이런 초보자의 고민을 덜어줄 혁신적인 금융 상품입니다. 누구나 손쉽게 투자를 할 수 있으며, 개별 기업 투자에 비해 상대적으로 적은 리스크를 떠 안을 수도 있습니다. 

요약
ETF는 주식처럼 거래되는 투자상품으로, 다양한 상품을 저렴한 비용으로 투자할 수 있습니다. 
ETF는 패시브/액티브, 채권, 섹터, 원자재, 인버스, 레버리지 등 다양한 유형들이 있습니다. 
ETF 역시 투자상품이기 때문에 시장의 변동성에 따라 손익이 발생합니다. 

 

 

ETF란?

ETF(Exchange-Traded Fund, ETF)는 주식처럼 거래되는 투자 상품으로, 다양한 자산을 포함할 수 있습니다. ETF는 특정 지수, 부문, 상품 또는 다양한 자산을 포함하며, 낮은 비용과 높은 유동성을 제공하며, 다양한 투자 옵션을 포함할 수 있습니다. 이러한 특성으로 인해 ETF는 초보자부터 전업투자자까지 모든 투자자에게 매력적인 상품입니다.

 

ETF투자의 장점

다양한 상품

ETF는 다양한 자산과 시장에 투자할 수 있습니다. 주식, 채권, 원자재 등 다양한 자산에 접근할 수 있으며, 미국, 한국, 중국, 유럽, 전세계 등 지역별 시장으로도 투자를 할 수 있습니다. 이는 포트폴리오 다각화에 큰 장점을 제공합니다.

 

투명성

ETF는 그 구성 자산을 정기적으로 공개합니다. ETF상품소개를 보면 상품 포트폴리오 부분에 어떤 자산이 몇%를 차지하고 있는지를 정확하게 볼 수 있습니다. 그리고, 일정 기간을 두고 포트폴리오를 변경하며 이 역시 ETF상품 포트폴리오를 통해 확인할 수 있습니다. 이로 인해 투자자들은 자신의 자금이 어디에 투자되고 있는지 정확히 알 수 있습니다.

 

유동성

ETF는 주식처럼 거래되기 때문에, 높은 유동성을 가집니다. 주식거래가 가능한 시간에 ETF역시 거래가 가능합니다. ETF의 총자산이나 인기도가 높을 수록 유동성이 풍부합니다. 이는 투자자가 필요할 때 쉽게 매수하거나 매도할 수 있음을 의미합니다.

 

저렴한 비용

ETF는 전통적인 펀드에 비해 낮은 관리 비용이 듭니다. 이는 장기적으로 투자자의 수익률에 긍정적인 영향을 미칩니다. 또한, 개별주식을 한주씩 살때의 가격보다 훨씬 저렴한 가격으로 매수를 할 수 있습니다.

 

ETF 유형

패시브/액티브 ETF

ETF를 구분하는 가장 기본적인 방법입니다. 패시브 ETF는 특정 지수를 추종합니다. 대표적인 것이 미국 S&P 500지수를 추종하는 SPY, 나스닥 100지수를 추종하는 QQQ, 한국 코스피 200 지수를 추종하는 Tiger 200 등이 있습니다. 이들은 지수의 변동에 따라 가격이 변동합니다.

액티브 ETF는 운용사 매니저의 결정에 맞춰 운용됩니다. 대표적으로 알려진 것이 캐시우드의 ARKK가 있습니다. 시장 상황에 따라 매니저가 매수, 매도를 결정하고 투자자에게 공시를 합니다.

 

채권 ETF

채권 ETF는 국채, 회사채, 단기, 장기채 등 다양한 채권들을 ETF로 거래할 수 있습니다. 정기적인 이자를 지급 받을 수 있습니다.

 

섹터 ETF

특정 산업을 묶어 놓은 ETF에 투자할 수 있습니다. 대표적인 것이 SOXX입니다. 반도체 ETF로 AMD, 앤비디아, 인텔 등 반도체 분야의 회사들을 모아 ETF로 만들었습니다. 이 밖에도 생활필수품을 묶어 만든 XLP, 에너지 관련 섹터를 추종하는 XLE 등이 있습니다.

 

원자재 ETF

원유, 금 등 현물투자로 가능했던 원자재 상품들을 ETF로 투자할 수 있습니다. 원자재 ETF인 DBC, PDBC나 금에 투자할 수 있는 GLD 등이 있습니다.

 

인버스 ETF

인버스 ETF는 말그대로 거꾸로 가는 ETF입니다. 대표적인 인버스 ETF로 SQQQ가 있습니다. 나스닥지수가 상승하면 SQQQ는 하락, 나스닥지수가 하락하면 SQQQ는 상승하게 됩니다. 시장이 너무 과열되었을때 하락에 배팅을 하거나 시장에 비관론이 팽배할때도 인버스를 사기도 합니다. 

 

레버리지 ETF

레버리지 ETF는 기본 수익률에 배가 되는 ETF입니다. 대표적인 것이 TQQQ입니다. TQQQ는 QQQ의 3배 ETF입니다. QQQ가 1이 오르면 TQQQ는 3이 오릅니다. 하락시에는 3배로 떨어지게 됩니다. 영국 시장에서는 5배 QQQ ETF상품도 있습니다. 

 

ETF 투자 시 주의사항

변동성

모든 투자와 마찬가지로, ETF도 시장 위험에 노출됩니다. 시장의 변동성에 따라 가격이 오르고 내립니다. 시장의 상황에 따라 원금의 손실이 있을 수 있습니다.

 

운용수수료 발생

ETF의 경우, 운용수수료가 발생합니다. 이 운용수수료는 보통 연간 비율이며 %로 표시가 되어 있습니다. ETF상품 소개의 Expense Ratio가 수수료입니다. 예를 들어, SPY의 운용수수료는 0.09%입니다. 같은 포트폴리오를 담고 있는 상품들이라고 해도 운용사에 따라 수수료가 달라질 수 있습니다. S&P 500지수를 추종하는 ETF는 SPY, VOO, IVV가 있습니다. SPY는 0.09%, VOO는 0.14%, IVV는 0.03%의 운용수수료가 발생합니다. ETF의 잦은 거래는 수수료 비용을 늘려 수익률을 낮추는 결과를 가져오게 됩니다.

 

상장폐지

ETF역시 회사가 만든 상품입니다. 이 ETF역시 상품처럼 없어질 수도 있습니다. ETF의 운용이 원할하지 않거나, 운용사가 파산하거나 하면 ETF도 상장폐지가 됩니다. 상장폐지 시, 투자자는 그 시기 자산가치에 맞춰 ETF를 매도할 수 있습니다. 하지만, 상장폐지가 되는 시기에 내 ETF도 손실 구간이라면, 손실을 보고 팔 수 밖에 없는 상황이 됩니다. 그래서, ETF매수 시, 자산규모와 충분한 거래량을 보고 결정하는 것이 좋습니다.

 

결론

ETF는 다양성, 유동성, 비용 효율성을 제공하며, 모든 투자자들에게 적합한 투자 수단입니다. ETF는 개인의 투자 성향에 맞춰, 장기적인 전략을 세우고 포트폴리오를 구성할 수 있는 최적의 상품 중 하나입니다.