투자자의 필수 도구: 이동평균선을 이용한 시장 읽기

이동평균선은 주식시장에서 중요한 기술적 분석 도구로, 투자자들이 시장의 심리와 추세를 파악하고 매수, 매도 전략을 수립하는 데 도움을 줍니다. 이 글에서는 이동평균선의 기본 개념, 매매전략, 한계와 한계를 보완할 수 있는 방법에 대해 알아 보겠습니다. 

 

요약
이동평균선은 5일선, 10일선, 20일선, 100일선으로 단기에서 장기적인 추세를 파악할 수 있습니다. 
단기이동이 장기이동과 교차하는 시기를 이용해 매수, 매도 전략을 세울 수 있습니다. 
단기이동이 장기이동을 돌파하고 상승하는 시기에 매수, 단기이동이 장기이동을 돌파하고 하락하는 시기에 매도할 수 있습니다. 
이동평균선만 보는 것보다는 다른 지표들을 같이 종합해서 전략을 세우는 것이 좋습니다. 

 

 

이동평균선의 의미

이동 평균선은 지속적으로 업데이트되는 평균 가격을 생성하여 가격 데이터를 평활화하는 데 도움이 되는 기술 분석에서 널리 사용되는 지표입니다. 이 평균은 일반적으로 5일, 10일, 20일, 100일 등 특정 일수에 걸쳐 계산됩니다. 이동 평균의 주요 목적은 가격 데이터의 노이즈를 줄여 추세 방향을 보다 명확하게 식별하는 것입니다.

 

 

이동평균선의 종류

5일 이동 평균: 최근 5일간의 가격 데이터의 평균을 나타냅니다. 새로운 가격 변화에 대한 반응성이 뛰어나 단기 추세 또는 추세 반전의 초기 징후를 식별하는 데 유용합니다.

10일 이동 평균: 민감도와 지연 사이의 균형을 제공합니다. 5일 평균보다 일일 가격 변동에 덜 반응하여 단기 및 중기 추세에 대한 더 명확한 그림을 제공합니다.

20일 이동 평균: 종종 단기 추세의 벤치마크로 간주됩니다. 일일 가격 변동에 덜 민감하여 보다 안정적인 추세 지표를 제공합니다.

100일 이동 평균: 장기 추세를 식별하는 데 사용됩니다. 장기간에 걸쳐 가격 데이터를 종합하여 단기 변동성의 영향을 줄입니다.

 

 

이동평균선에 따른 매수 및 매도 전략

교차 전략: 일반적인 전략은 단기 이동 평균이 장기 평균을 상향 교차할 때 매수(강세 교차)하고 하향 교차할 때 매도(하향 교차)하는 것입니다. 예를 들어 5일이 20일 평균을 상향 돌파하면 매수하고, 하향 돌파하면 매도합니다. 또는 좀 더 장기적으로 20일선이 50일선을 교차하는 시기에 분할 매수를 시도 할 수 있습니다. 

 

지지 및 저항: 이동평균은 상승 추세에서는 지지 역할을 하고 하락 추세에서는 저항 역할을 할 수 있습니다. 트레이더는 상승 추세에서 이동 평균선 근처에서 매수하거나 하락 추세에서 이동 평균선 근처에서 매도할 수 있습니다.

위의 차트는 2020년~2022년의 SPY차트입니다. 20일선(보라색)이 50일선(파란색), 100일선(노란색)을 돌파한 이후 SPY는 20일선을 지지대 삼아 상승세를 타게 됩니다. 

 

위의 차는 2022년말~2023년의 SPY 차트입니다. 하락세의 차트입니다. 주가가 20일선(보라색)을 제대로 넘지 못하고 하락하게 됩니다. 

 

추세 확인: 이동 평균은 추세 방향을 확인하는 데 도움이 됩니다. 가격이 이동평균선 위에 있으면 상승 추세가 확인되고, 가격이 이동평균선 아래에 있으면 하락 추세가 확인됩니다.

 

 

이동평균선의 한계

후행 지표: 이동 평균은 본질적으로 후행적입니다. 이는 과거 가격을 기반으로 하기 때문에 추세가 발생한 후에만 추세를 확인할 수 있습니다. 이러한 지연은 빠르게 움직이는 시장에서 기회를 놓치거나 늦게 진입/퇴출하는 결과를 가져올 수 있습니다.

 

잘못된 신호: 횡보하거나 고르지 못한 시장에서는 이동 평균이 잘못된 신호를 생성할 수 있습니다. 주식은 뚜렷한 추세가 전개되지 않은 채 이동 평균을 위 또는 아래로 교차하여 잘못된 매수 또는 매도 신호로 이어질 수 있습니다.

 

비추세 시장에서는 유용하지 않음: 이동 평균은 추세 시장에서 가장 잘 작동합니다. 범위 제한 또는 횡보 시장에서는 가치가 거의 또는 전혀 제공되지 않으며 잘못된 거래 결정으로 이어질 수 있습니다.

 

 

이동평균선 한계 보완하기

다중 시간대 사용: 지연 특성을 완화하려면 여러 시간대의 이동 평균을 사용할 수 있습니다. 예를 들어 단기(예: 10일), 중기(예: 50일) 및 장기(예: 100일, 200일) 이동 평균을 결합하여 보다 포괄적인 정보를 얻을 수 있습니다.

 

다른 지표와 결합: 잘못된 신호의 위험을 줄이려면 이동 평균을 상대 강도 지수(RSI), 이동 평균 수렴 발산(MACD) 또는 볼린저 밴드와 같은 다른 기술 지표와 결합할 수 있습니다. 이 조합은 보다 강력한 신호를 제공할 수 있습니다.

 

가격 움직임 및 거래량 분석: 가격 움직임(예: 캔들스틱 패턴)과 거래량 분석을 통합합니다. 높은 거래량은 이동 평균 교차 신호의 강도를 확인할 수 있습니다.

 

상황별 분석: 항상 더 넓은 시장 맥락 내에서 이동 평균을 분석합니다. 현재 시장 단계를 이해하고 해당 단계에 맞는 이동 평균을 사용할 수 있습니다. 

 

백테스팅: 이동 평균 전략을 적용하기 전에 과거 데이터를 바탕으로 백테스트하여 다양한 시장 상황에서 어떤 성과를 거두었는지 확인하는 것이 좋습니다. 이는 전략을 세부적으로 조정하는 데 도움이 될 수 있습니다.

 

 

결론

이동평균선은 투자자가 사용할 수 있는 강력한 기술적 도구 중 하나입니다. 다양한 이동평균선의 미묘한 차이와 이를 거래 전략에 어떻게 사용할 수 있는지 이해함으로써 투자자는 보다 현명한 결정을 내릴 수 있습니다. 하지만, 한계를 인식하고 다양한 지표들을 종합해서 판단하는 것이 좋습니다.